قرض کی مدت کا حساب کتاب کیسے کریں

قرض کی مدت کا حساب کتاب کیسے کریں

مالیاتی میدان میں ، قرض کی مدت (دورانیہ) ایک اہم اشارے ہے جو قرض یا بانڈ کی قیمتوں کی حساسیت کو سود کی شرح میں تبدیلیوں کے ل. ماپتا ہے۔ اس سے نہ صرف سرمایہ کاروں کو خطرے کا اندازہ کرنے میں مدد ملتی ہے ، بلکہ قرض کی قیمتوں کے لئے ایک حوالہ بھی فراہم ہوتا ہے۔ ذیل میں قرض کی مدت اور اس کی درخواست کا تفصیلی حساب کتاب ہے۔

1. قرض کی مدت کی تعریف

قرض کی مدت سے مراد قرض یا بانڈ کیش فلو کے وزن کے اوسط وقت سے ہوتا ہے ، اور وزن ہر مدت کے نقد بہاؤ کی موجودہ قیمت کا تناسب کل موجودہ قیمت کے لئے ہوتا ہے۔ یہ سود کی شرح میں ہونے والی تبدیلیوں کے ل loan قرض کی حساسیت کی عکاسی کرتا ہے۔ مدت جتنی لمبی ہوگی ، سود کی شرح میں ہونے والی تبدیلیوں میں اتنا ہی حساس ہوتا ہے۔

2. قرض کی مدت کا حساب کتاب فارمولا

قرض کی مدت کا حساب لگانے کا فارمولا مندرجہ ذیل ہے:

فارمولا:

d = σ [t * (cf_t / (1 + r)^t)] / p

3. قرض کی مدت کے حساب کتاب اقدامات

1.نقد بہاؤ کا تعین کریں: ہر مدت میں قرض یا بانڈ کے نقد بہاؤ (جیسے سود اور پرنسپل) کی فہرست دیتا ہے۔

2.موجودہ قیمت کا حساب لگائیں: ہر مدت کے نقد بہاؤ کو رعایت کی شرح کے مطابق وقت میں موجودہ نقطہ پر چھوٹ دیں۔

3.وزن کے وقت کا حساب لگائیں: ہر نقد بہاؤ کے وقت کو موجودہ قیمت سے ضرب دیں اور کل موجودہ قیمت سے تقسیم کریں۔

4. قرض کی مدت کا اطلاق

1.سود کی شرح رسک مینجمنٹ: مدت جتنی لمبی ہوگی ، سود کی شرح میں تبدیلیوں کے لئے اتنا ہی حساس قرض ہے ، اور سرمایہ کار مدت کو ایڈجسٹ کرکے سود کی شرح کے خطرات کو ہیوز کرسکتے ہیں۔

2.قرض کی قیمتوں کا تعین: بینک اپنے خطرے کی سطح کی عکاسی کرنے کے لئے مدت کی بنیاد پر قرض کے سود کی شرحوں کو ایڈجسٹ کرسکتے ہیں۔

3.پورٹ فولیو مینجمنٹ: سرمایہ کار مختلف دورانیے کے ساتھ قرضوں یا بانڈوں کو جوڑ کر خطرے سے بازیافت کے تناسب کو بہتر بناسکتے ہیں۔

5. قرض کی مدت کی مثالیں

فرض کریں کہ قرض کی مدت 3 سال ہے ، سالانہ سود کی شرح 5 ٪ ہے ، سال میں ایک بار سود ادا کی جاتی ہے ، اور پرنسپل کو پختگی کے وقت ادائیگی کی جاتی ہے۔ نقد بہاؤ مندرجہ ذیل ہے:

حساب کتاب کا عمل:

1. موجودہ قدر کا حساب کتاب: CF_T / (1 + R)^T (r = 5 ٪)

2. وزن والے وقت کا حساب کتاب: T * موجودہ قیمت

3. دورانیہ: وقت / کل موجودہ قیمت کی وزن کا مجموعہ = (47.62 + 90.70 + 2721.09) / 1000 = 2.86 سال

6. قرض کی مدت کی حدود

1.فرض کریں کہ سود کی شرح متوازی طور پر منتقل ہوتی ہے: مدت یہ فرض کرتی ہے کہ سود کی شرح تمام پختگیوں میں یکساں طور پر تبدیل ہوتی ہے ، لیکن حقیقت میں سود کی شرح منحنی خطوط متوازی نہیں ہوسکتی ہے۔

2.محدب کو نظرانداز کریں: مدت صرف پہلے آرڈر کی سود کی شرح کی حساسیت کی پیمائش کرتی ہے ، اعلی آرڈر کے اثرات (جیسے محدب) نتائج کو متاثر کرسکتے ہیں۔

3.کیش فلو فکسڈ: مدت مقررہ نقد بہاؤ والے قرضوں یا بانڈوں پر لاگو ہوتی ہے ، لیکن فلوٹنگ ریٹ کی مصنوعات یا حقوق کے ساتھ بانڈ پر لاگو نہیں ہوتی ہے۔

7. خلاصہ

مالی رسک مینجمنٹ میں قرض کی مدت ایک اہم ذریعہ ہے ، جس سے سرمایہ کاروں کو نقد بہاؤ کے وزن کے اوسط وقت کا حساب کتاب کرکے سود کی شرح کے خطرے کا اندازہ کرنے میں مدد ملتی ہے۔ اس کی حدود کے باوجود ، اس کی سادہ اور بدیہی نوعیت اسے قرض کی قیمتوں ، پورٹ فولیو مینجمنٹ اور دیگر شعبوں میں وسیع پیمانے پر استعمال کرتی ہے۔ مدت کے حساب کتاب کے طریقہ کار میں مہارت حاصل کرنے سے آپ کو مالی اثاثوں کے خطرات اور واپسی کا بہتر انتظام کرنے میں مدد ملے گی۔